Подписаться на новости

Цель финансового анализа - выявление недостатков в финансовой деятельности компании, поиск резервов улучшения финансового состояния компании, подготовка и обоснование управленческих решений.
Результаты финансового анализа используются:

• собственниками - для обоснования стратегических решений;
• менеджерами - для обоснования оперативных решений;
• арбитражными управляющими - для выполнения судебных решений;
• кредиторами - для обоснования решений о предоставлении кредита;
• инвесторами - для подготовки инвестиционных решений;
• представителями государственных органов управления для оценки соблюдения государственных интересов.

В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

Экспресс-анализ. Предназначен для получения общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности.

Комплексный финансовый анализ. Предназначен для получения комплексной оценки финансового положения компании. Проводится на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.

Финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании. Предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.

Ориентированный финансовый анализ. Предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой.

Регулярный финансовый анализ. Предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе регулярного представления (ежеквартально или ежемесячно) результатов комплексного финансового анализа.

Финансовый анализ включает следующие этапы:

• Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).
• Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).
• Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).
• Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).
• Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).
• Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).
• Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).
• Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).
• Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов.
• Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Основные направления финансового планирования:

• оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);
• оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
• реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
• реструктуризация пассивов предприятия (урегулирование кредиторской задолженности);
• обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной, реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса - "сброса" излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
• совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);
• совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.